十大理財“騙區”教你如何提防“金融龐氏騙局”

原標題：十大理財“騙區”教你如何提防“金融龐氏騙局”

一直以來，投資理財都是門技術活，沒有所謂的“閉著眼睛都能賺錢”的事，當投資者真的聽信“讒”言，閉上雙眼就敢掏腰包的時候，有可能就會遇到“金融騙局”。

金融騙局背后，往往隱藏了一個“野雞金融機構”，他們高調租用城市CBD中最為豪華的寫字樓，人人西裝革履，處處奢華體現，營造著“談笑有鴻儒，往來無白丁”的景象。而旗下的金融產品，也是嚇人的高收益，仿佛“天上掉餡餅，并且正好砸到了你的頭上”。

事實上，外表光鮮的背后，有時是一場虛無，產品發行方往往沒有考慮如何從盈利角度運轉，只求在資金流角度運轉，負債端收益畸高，但資產端根本無法實現這個收益，或者壓根沒有資產端。

網絡上流傳的一句話，極好地概括了“藏于暗處的騙子”和“處于明處的投資人”之間的心態關系——當投資人看中了高收益時，騙子們看上了投資人的本金。

以下是本報整理的近年來金融產品的“事故多發區”，有些暗藏著是旁氏、有些赤裸裸的騙人，也有些是產品本身的組織形態沒有問題，問題在于被叵測之心所利用。

有限合伙事故多發

去年，海滄資本法定代表人跑路，今年，金賽銀法定代表人玩失蹤……近年來，有限合伙制基金兌付風險頻現，這其中，有融資方的風險，比如項目無法兌付、自融等，也有前端基金管理人的道德風險，比如上述類似的“跑路”事件。

2009年以后，大量的財富管理公司開始在市場上泛濫，有限合伙由于其組織形式方便靈活，所以，往往被這些財富管理公司所利用，以有限合伙制基金為名，發行固定收益承諾的產品，債務籌資交易泛濫。

一位業內人士對本報說，全球范圍內，基金都不能承諾固定收益，中國的基金法也明確約定了不得承諾固定收益。“承諾固定回報的那叫做債，發行的時候就需要通過第三方獨立機構評級及定價，以基金的名義，不做風險定價，承諾固定回報，本質上是非法攬儲。”他說，“目前已經查處的多樁以有限合伙基金模式承諾固定回報崩盤的野基金，最后都是以非法集資被追刑責的”。

對于投資者來說，最終只能走法律程序來定奪是非，然而，個中漫長和艱辛可想而知，最終能夠追回多少本金，以及要花多少時間才能追回來，都還是個未知數。

而為了募集到足夠的資金，有些有限合伙基金不惜重下傭金，引誘第三方理財銷售人員，甚至是銀行理財經理等為其飛單銷售。

“通常會有一個關鍵人，拿到多個有限合伙產品的銷售額度，再將其分包給他所控制的銀行理財經理，再由銀行理財經理‘飛單’銷售給不明就里的投資者， 而投資者往往會以為是銀行自己發行的理財產品，銀行無形當中為有限合伙做了背書。”一位第三方財富管理機構人士對《第一財經日報》記者透露。

地下炒金深藏“地下”

2010年-2011年，隨著黃金價格的節節攀升，中國大媽們的黃金投資熱情與日高漲，當時，在華南沿海一帶，一時間冒出不少地下炒金公司，他們寓居在高檔寫字樓里，忽悠了不少投資者。

在國內，合法的黃金投資渠道大致有四條路徑：購買實物黃金、金首飾、投資性金條等;在期貨市場上參與黃金期貨交易;參與上海黃金交易所的黃金T+D交易;參與銀行紙黃金交易等。

而所謂地下炒金，則是在這些渠道之外，聲稱自己公司代理香港、歐美等國家和地區的正規交易商平臺，或者干脆自己坐莊，玩對賭的黑平臺。兩者的區別是，前者盈利點在于賺取點差和傭金收入，后者坑你沒商量。

比如說，黑平臺可以在后臺直接更改客戶信息，控制開盤停盤，修改客戶下單情況，任意操作客戶交易狀況，有些甚至直接將平臺制造成對賭平臺，撮合客戶之間的盈虧，或客戶看多，地下炒金公司則做空，賺取客戶虧損的錢。

地下炒金的風險在于，一是杠桿高，極容易爆倉;二是地下炒金公司很多不合法的操作手段，人為造成客戶虧損。此前《第一財經日報》記者采訪某地下炒金公司負責人稱該公司的杠桿比例是1：100，這種杠桿率在同行中并不高，有些同行的杠桿甚至高達400倍、500倍。

而有些地下炒金公司為了將客戶資金運放海外，不惜動用“地下錢莊”等渠道，個中水位之深難以測量。

《第一財經日報》記者此前曾采訪一位地下炒金公司的銷售人員，該人員自己也購買了其所在公司一款倫敦金的產品，而后，隨著金價波動，高杠桿之下，本金全部虧空。

外匯交易灰色地帶

在今年的某金融產品博覽會上，本報記者誤撞到某外匯交易平臺的客戶宣講會，在博覽會的一角，圈出近600多張座椅，座無虛席，還有好多人站在過道上，現場氣氛濃烈，臺上主持人幾乎每句話后面都帶一句“對不對?”“是不是?”現場投資人立即予以回應，高效互動。

事實上，幾乎在每個金融產品交易會、博覽會上，都會看到這些外匯交易平臺的身影，他們豪華布展、員工西裝筆挺，每個業務員看上去都熱情滿滿，而至于投資人最終虧了?賺了?則是另外一回事。

外匯交易分為兩種，一種是個人實盤外匯買賣，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，全國各大商業銀行均開通了此項業務。

一種是外匯保證金(外匯按金)交易，即上述外匯交易平臺的業務類型，其具有杠桿交易性質，杠桿倍數通常放大到50倍、100倍，甚至更高。即使在發達的國際市場上，外匯保證金交易也被普遍認為投機性很強，屬于高風險產品。

盡管活躍在國內的部分外匯交易平臺在國際上屬于正規機構，但由于我國并未全面放開外匯交易，所以一直處于灰色地帶。多年來，眾多的外匯經紀商以投資咨詢公司的名義在中國開設代表處等辦事機構，招攬客戶，國內各類監管機構一直在警示、整頓外匯保證金交易，但是，投資者依舊前仆后繼，關于外匯保證金交易的糾紛也不斷在各地法院上演。

2015年初，本報記者曾經報道總部位于塞浦路斯某外匯交易商無法提現，一眾投資者心急如焚，在國內無處伸冤維權，只能組團前往塞浦路斯，在一個語言不通、完全陌生的法制環境中，投資者的孤獨無助可想而知。(參見2015年3月24日本報報道《“鐵匯贈金”套利案牽出炒匯灰色地帶》)

P2P排隊高調跑路

P2P可謂這兩年互聯網金融板塊中的“特色菜”，其特色之一在于波濤洶涌的跑路潮。起初，媒體非常認真的對待每一家跑路平臺，而后，隨著跑路數量的飆升，媒體實在關注不過來了，只能抓大放小。

此前，記者參加P2P業內論壇時，經常會被投資者問及，“在媒體看來，哪些P2P平臺最靠譜?”小小一個問題，竟令人無言以對。

據媒體報道，近日，寧波又一家互聯網金融平臺融信華創財富投資管理有限公司(下稱“融信財富”)發生高管失聯事件，目前當地警方已介入調查。據悉，這位老板跑路前，曾匯出1000多萬元債券和5000多萬元現金。目前公司出現擠兌，資金鏈已經斷裂，無法展開相關業務。

截至2015年9月30日，零壹研究院數據中心統計的問題平臺共1302家(不含港澳臺地區)，其中山東、廣東、浙江三地問題平臺均超過100家， 合計達到643家，占全部問題平臺的49.39%。今年6~8月每個月出問題的平臺數量都在110家以上，平均超過122家，風險似有集中爆發的趨勢，不過9月份問題平臺數量驟減，僅為8月的一半左右，這是否說明網貸行業進入了一個相對穩健的運營期，值得繼續關注。

隨著監管政策的日趨完善以及整個外部宏觀經濟環境的變化，P2P已經進入洗牌期，所以，在投資P2P之前，一定要擦亮眼睛，務必選擇背景過硬的、資金實力雄厚的、產品收益適中的平臺，而那些動輒20%的年化收益率，還是敬而遠之吧。