十大理財(cái)“騙區(qū)”教你如何提防“金融龐氏騙局”

原標(biāo)題：十大理財(cái)“騙區(qū)”教你如何提防“金融龐氏騙局”

一直以來(lái)，投資理財(cái)都是門(mén)技術(shù)活，沒(méi)有所謂的“閉著眼睛都能賺錢(qián)”的事，當(dāng)投資者真的聽(tīng)信“讒”言，閉上雙眼就敢掏腰包的時(shí)候，有可能就會(huì)遇到“金融騙局”。

金融騙局背后，往往隱藏了一個(gè)“野雞金融機(jī)構(gòu)”，他們高調(diào)租用城市CBD中最為豪華的寫(xiě)字樓，人人西裝革履，處處奢華體現(xiàn)，營(yíng)造著“談笑有鴻儒，往來(lái)無(wú)白丁”的景象。而旗下的金融產(chǎn)品，也是嚇人的高收益，仿佛“天上掉餡餅，并且正好砸到了你的頭上”。

事實(shí)上，外表光鮮的背后，有時(shí)是一場(chǎng)虛無(wú)，產(chǎn)品發(fā)行方往往沒(méi)有考慮如何從盈利角度運(yùn)轉(zhuǎn)，只求在資金流角度運(yùn)轉(zhuǎn)，負(fù)債端收益畸高，但資產(chǎn)端根本無(wú)法實(shí)現(xiàn)這個(gè)收益，或者壓根沒(méi)有資產(chǎn)端。

網(wǎng)絡(luò)上流傳的一句話(huà)，極好地概括了“藏于暗處的騙子”和“處于明處的投資人”之間的心態(tài)關(guān)系——當(dāng)投資人看中了高收益時(shí)，騙子們看上了投資人的本金。

以下是本報(bào)整理的近年來(lái)金融產(chǎn)品的“事故多發(fā)區(qū)”，有些暗藏著是旁氏、有些赤裸裸的騙人，也有些是產(chǎn)品本身的組織形態(tài)沒(méi)有問(wèn)題，問(wèn)題在于被叵測(cè)之心所利用。

有限合伙事故多發(fā)

去年，海滄資本法定代表人跑路，今年，金賽銀法定代表人玩失蹤……近年來(lái)，有限合伙制基金兌付風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)，這其中，有融資方的風(fēng)險(xiǎn)，比如項(xiàng)目無(wú)法兌付、自融等，也有前端基金管理人的道德風(fēng)險(xiǎn)，比如上述類(lèi)似的“跑路”事件。

2009年以后，大量的財(cái)富管理公司開(kāi)始在市場(chǎng)上泛濫，有限合伙由于其組織形式方便靈活，所以，往往被這些財(cái)富管理公司所利用，以有限合伙制基金為名，發(fā)行固定收益承諾的產(chǎn)品，債務(wù)籌資交易泛濫。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)本報(bào)說(shuō)，全球范圍內(nèi)，基金都不能承諾固定收益，中國(guó)的基金法也明確約定了不得承諾固定收益。“承諾固定回報(bào)的那叫做債，發(fā)行的時(shí)候就需要通過(guò)第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)及定價(jià)，以基金的名義，不做風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，承諾固定回報(bào)，本質(zhì)上是非法攬儲(chǔ)。”他說(shuō)，“目前已經(jīng)查處的多樁以有限合伙基金模式承諾固定回報(bào)崩盤(pán)的野基金，最后都是以非法集資被追刑責(zé)的”。

對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，最終只能走法律程序來(lái)定奪是非，然而，個(gè)中漫長(zhǎng)和艱辛可想而知，最終能夠追回多少本金，以及要花多少時(shí)間才能追回來(lái)，都還是個(gè)未知數(shù)。

而為了募集到足夠的資金，有些有限合伙基金不惜重下傭金，引誘第三方理財(cái)銷(xiāo)售人員，甚至是銀行理財(cái)經(jīng)理等為其飛單銷(xiāo)售。

“通常會(huì)有一個(gè)關(guān)鍵人，拿到多個(gè)有限合伙產(chǎn)品的銷(xiāo)售額度，再將其分包給他所控制的銀行理財(cái)經(jīng)理，再由銀行理財(cái)經(jīng)理‘飛單’銷(xiāo)售給不明就里的投資者， 而投資者往往會(huì)以為是銀行自己發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，銀行無(wú)形當(dāng)中為有限合伙做了背書(shū)。”一位第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者透露。

地下炒金深藏“地下”

2010年-2011年，隨著黃金價(jià)格的節(jié)節(jié)攀升，中國(guó)大媽們的黃金投資熱情與日高漲，當(dāng)時(shí)，在華南沿海一帶，一時(shí)間冒出不少地下炒金公司，他們?cè)⒕釉诟邫n寫(xiě)字樓里，忽悠了不少投資者。

在國(guó)內(nèi)，合法的黃金投資渠道大致有四條路徑：購(gòu)買(mǎi)實(shí)物黃金、金首飾、投資性金條等;在期貨市場(chǎng)上參與黃金期貨交易;參與上海黃金交易所的黃金T+D交易;參與銀行紙黃金交易等。

而所謂地下炒金，則是在這些渠道之外，聲稱(chēng)自己公司代理香港、歐美等國(guó)家和地區(qū)的正規(guī)交易商平臺(tái)，或者干脆自己坐莊，玩對(duì)賭的黑平臺(tái)。兩者的區(qū)別是，前者盈利點(diǎn)在于賺取點(diǎn)差和傭金收入，后者坑你沒(méi)商量。

比如說(shuō)，黑平臺(tái)可以在后臺(tái)直接更改客戶(hù)信息，控制開(kāi)盤(pán)停盤(pán)，修改客戶(hù)下單情況，任意操作客戶(hù)交易狀況，有些甚至直接將平臺(tái)制造成對(duì)賭平臺(tái)，撮合客戶(hù)之間的盈虧，或客戶(hù)看多，地下炒金公司則做空，賺取客戶(hù)虧損的錢(qián)。

地下炒金的風(fēng)險(xiǎn)在于，一是杠桿高，極容易爆倉(cāng);二是地下炒金公司很多不合法的操作手段，人為造成客戶(hù)虧損。此前《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者采訪某地下炒金公司負(fù)責(zé)人稱(chēng)該公司的杠桿比例是1：100，這種杠桿率在同行中并不高，有些同行的杠桿甚至高達(dá)400倍、500倍。

而有些地下炒金公司為了將客戶(hù)資金運(yùn)放海外，不惜動(dòng)用“地下錢(qián)莊”等渠道，個(gè)中水位之深難以測(cè)量。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者此前曾采訪一位地下炒金公司的銷(xiāo)售人員，該人員自己也購(gòu)買(mǎi)了其所在公司一款倫敦金的產(chǎn)品，而后，隨著金價(jià)波動(dòng)，高杠桿之下，本金全部虧空。

外匯交易灰色地帶

在今年的某金融產(chǎn)品博覽會(huì)上，本報(bào)記者誤撞到某外匯交易平臺(tái)的客戶(hù)宣講會(huì)，在博覽會(huì)的一角，圈出近600多張座椅，座無(wú)虛席，還有好多人站在過(guò)道上，現(xiàn)場(chǎng)氣氛濃烈，臺(tái)上主持人幾乎每句話(huà)后面都帶一句“對(duì)不對(duì)?”“是不是?”現(xiàn)場(chǎng)投資人立即予以回應(yīng)，高效互動(dòng)。

事實(shí)上，幾乎在每個(gè)金融產(chǎn)品交易會(huì)、博覽會(huì)上，都會(huì)看到這些外匯交易平臺(tái)的身影，他們豪華布展、員工西裝筆挺，每個(gè)業(yè)務(wù)員看上去都熱情滿(mǎn)滿(mǎn)，而至于投資人最終虧了?賺了?則是另外一回事。

外匯交易分為兩種，一種是個(gè)人實(shí)盤(pán)外匯買(mǎi)賣(mài)，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，全國(guó)各大商業(yè)銀行均開(kāi)通了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

一種是外匯保證金(外匯按金)交易，即上述外匯交易平臺(tái)的業(yè)務(wù)類(lèi)型，其具有杠桿交易性質(zhì)，杠桿倍數(shù)通常放大到50倍、100倍，甚至更高。即使在發(fā)達(dá)的國(guó)際市場(chǎng)上，外匯保證金交易也被普遍認(rèn)為投機(jī)性很強(qiáng)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

盡管活躍在國(guó)內(nèi)的部分外匯交易平臺(tái)在國(guó)際上屬于正規(guī)機(jī)構(gòu)，但由于我國(guó)并未全面放開(kāi)外匯交易，所以一直處于灰色地帶。多年來(lái)，眾多的外匯經(jīng)紀(jì)商以投資咨詢(xún)公司的名義在中國(guó)開(kāi)設(shè)代表處等辦事機(jī)構(gòu)，招攬客戶(hù)，國(guó)內(nèi)各類(lèi)監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直在警示、整頓外匯保證金交易，但是，投資者依舊前仆后繼，關(guān)于外匯保證金交易的糾紛也不斷在各地法院上演。

2015年初，本報(bào)記者曾經(jīng)報(bào)道總部位于塞浦路斯某外匯交易商無(wú)法提現(xiàn)，一眾投資者心急如焚，在國(guó)內(nèi)無(wú)處伸冤維權(quán)，只能組團(tuán)前往塞浦路斯，在一個(gè)語(yǔ)言不通、完全陌生的法制環(huán)境中，投資者的孤獨(dú)無(wú)助可想而知。(參見(jiàn)2015年3月24日本報(bào)報(bào)道《“鐵匯贈(zèng)金”套利案牽出炒匯灰色地帶》)

P2P排隊(duì)高調(diào)跑路

P2P可謂這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融板塊中的“特色菜”，其特色之一在于波濤洶涌的跑路潮。起初，媒體非常認(rèn)真的對(duì)待每一家跑路平臺(tái)，而后，隨著跑路數(shù)量的飆升，媒體實(shí)在關(guān)注不過(guò)來(lái)了，只能抓大放小。

此前，記者參加P2P業(yè)內(nèi)論壇時(shí)，經(jīng)常會(huì)被投資者問(wèn)及，“在媒體看來(lái)，哪些P2P平臺(tái)最靠譜?”小小一個(gè)問(wèn)題，竟令人無(wú)言以對(duì)。

據(jù)媒體報(bào)道，近日，寧波又一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融信華創(chuàng)財(cái)富投資管理有限公司(下稱(chēng)“融信財(cái)富”)發(fā)生高管失聯(lián)事件，目前當(dāng)?shù)鼐揭呀槿胝{(diào)查。據(jù)悉，這位老板跑路前，曾匯出1000多萬(wàn)元債券和5000多萬(wàn)元現(xiàn)金。目前公司出現(xiàn)擠兌，資金鏈已經(jīng)斷裂，無(wú)法展開(kāi)相關(guān)業(yè)務(wù)。

截至2015年9月30日，零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)的問(wèn)題平臺(tái)共1302家(不含港澳臺(tái)地區(qū))，其中山東、廣東、浙江三地問(wèn)題平臺(tái)均超過(guò)100家， 合計(jì)達(dá)到643家，占全部問(wèn)題平臺(tái)的49.39%。今年6~8月每個(gè)月出問(wèn)題的平臺(tái)數(shù)量都在110家以上，平均超過(guò)122家，風(fēng)險(xiǎn)似有集中爆發(fā)的趨勢(shì)，不過(guò)9月份問(wèn)題平臺(tái)數(shù)量驟減，僅為8月的一半左右，這是否說(shuō)明網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)期，值得繼續(xù)關(guān)注。

隨著監(jiān)管政策的日趨完善以及整個(gè)外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，P2P已經(jīng)進(jìn)入洗牌期，所以，在投資P2P之前，一定要擦亮眼睛，務(wù)必選擇背景過(guò)硬的、資金實(shí)力雄厚的、產(chǎn)品收益適中的平臺(tái)，而那些動(dòng)輒20%的年化收益率，還是敬而遠(yuǎn)之吧。