證監(jiān)會嚴(yán)控兩融不得超券商凈資本4倍細(xì)化折算管理

2015年05月07日 09:19
來源：陜西傳媒網(wǎng)-三秦都市報

A股近日連續(xù)強(qiáng)震，監(jiān)管層再度警示風(fēng)險，證監(jiān)會主席助理張育軍6日在上海表示，應(yīng)審慎合理確定融資類業(yè)務(wù)規(guī)模總量，控制融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，將證券公司凈資本與融資融券規(guī)模掛鉤。

原標(biāo)題：證監(jiān)會嚴(yán)控兩融不得超券商凈資本4倍

本報訊 5月6日消息，A股近日連續(xù)強(qiáng)震，監(jiān)管層再度警示風(fēng)險，證監(jiān)會主席助理張育軍6日在上海表示，應(yīng)審慎合理確定融資類業(yè)務(wù)規(guī)模總量，控制融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模，將證券公司凈資本與融資融券規(guī)模掛鉤。

他表示，單一證券公司融資融券余額不得超過本公司前一月末凈資本的4倍。已超過前述要求的證券公司，不得向客戶新增融出資金和證券。

另外，要細(xì)化融資融券擔(dān)保股票的折算率管理，將擔(dān)保股票折算率計算與市場指數(shù)、市盈率掛鉤，上證180指數(shù)和深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過65%，其他A股股票折算率不超過55%，被實(shí)施風(fēng)險警示和暫停上市的折算率為0。靜態(tài)市盈高于50倍的A股股票折算率不超過60%，高于100倍的折算率不超過40%，高于200倍的折算率不超過30%，高于300倍的折算率不超過20%，低于0倍的折算率不超過10%。

還有將高市盈率、虧損股票調(diào)出融資標(biāo)的證券范圍證券公司應(yīng)暫停投資者融資買入上一年度凈利潤為負(fù)數(shù)或者靜態(tài)市盈率高于300倍的標(biāo)的股票。

其次，加強(qiáng)客戶適當(dāng)性管理，限制股票集中度。單一客戶提交單一擔(dān)保股票市值超過該客戶擔(dān)保市值50%，且該客戶維持擔(dān)保比例低于500%的，證券公司應(yīng)當(dāng)限制其融資買入或融券賣出。

張育軍還表示，要加強(qiáng)證券公司融資融券收益權(quán)債權(quán)轉(zhuǎn)讓管理，將轉(zhuǎn)讓規(guī)模與凈資本掛鉤。證券公司通過融資融券債券收益權(quán)轉(zhuǎn)讓方式融入資金待償還債券收益權(quán)轉(zhuǎn)讓融資余額不得超過其凈資本。已經(jīng)超過前述要求的公司，不得新增融資融券債權(quán)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，到期業(yè)務(wù)不得展期。