社保基金2014收益率11.43% 養(yǎng)老保險(xiǎn)資金將入市

原標(biāo)題：社保基金2014年度收益率11.43%

       養(yǎng)老保險(xiǎn)資金“籌謀”入市計(jì)劃

導(dǎo)讀

知情人士透露，目前人力資源和社會(huì)保障部正在醞釀設(shè)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)方案，計(jì)劃在下半年上報(bào)國(guó)務(wù)院，到時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金部分資金也將進(jìn)入股市。按照現(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資金只能存放銀行或投資國(guó)債，一旦遇到存款利率低于實(shí)際通漲率，保值增值壓力驟增。

相關(guān)部門之所以允許養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市，某種程度得益于此前相關(guān)試點(diǎn)操作取得不錯(cuò)的成績(jī)。 2012年3月廣東省政府將1000億元養(yǎng)老金委托給全國(guó)社保基金理事會(huì)投資入市，截至去年7月，累計(jì)投資收益達(dá)94.09億元，令相關(guān)部門頗為滿意。

（本報(bào)記者陳植 上海報(bào)道）

隨著去年債市股市雙雙走強(qiáng)，社保基金交出一份頗為亮麗的成績(jī)單。

3月24日，記者從全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)第五屆理事大會(huì)第二次會(huì)議上了解到，去年社保基金投資收益總額為1392.09億元，收益率達(dá)到11.43%，其中，已實(shí)現(xiàn)收益874.66億元，收益率7.38%。

相關(guān)資料顯示，截至2014年底，社保基金會(huì)管理的基金資產(chǎn)總額達(dá)到15289.60億元，基金權(quán)益14509.57億元。其中，全國(guó)社會(huì)保障基金12350.04億元，比2013年末增加2438.97億元；9個(gè)試點(diǎn)省（區(qū)、市）做實(shí)個(gè)人賬戶資金為1105.55億元；廣東省委托的養(yǎng)老資金達(dá)到1053.98億元。

一位接近社保基金的知情人士透露，去年社保基金的確調(diào)整了資產(chǎn)配置，比如在一段時(shí)間內(nèi)小幅降低固定收益類投資比例，轉(zhuǎn)增股票等權(quán)益類投資品種。 但他沒(méi)有透露具體的資產(chǎn)配置調(diào)整比例與股市持倉(cāng)變化。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，由于社保基金的投資策略需要兼顧安全性與穩(wěn)健投資，與保險(xiǎn)資金類似，其實(shí)可以通過(guò)借鑒險(xiǎn)資的操作策略，大概了解到社保基金的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向。

以平安集團(tuán)保險(xiǎn)資金投向?yàn)槔ツ昶涔潭ㄊ找骖愘Y產(chǎn)比例下降2.5%，至79.7%，以股票為主的權(quán)益類投資占比則上漲3.6%，至14.1%。

中國(guó)平安首席投資官陳德賢表示，去年6月、10月平安集團(tuán)各加了一次股票倉(cāng)位，總投資額達(dá)到210億元，扣除相應(yīng)的獲利退出，去年股票倉(cāng)位凈增加約90億元。

上述接近社保基金的知情人士認(rèn)為，由于社保基金將部分資金委托給專業(yè)公募基金公司投資管理，不排除這些基金會(huì)有類似的加倉(cāng)操作。但社保基金的投資收益來(lái)源已經(jīng)相對(duì)多元化，比如海外投資與PE等另類投資都貢獻(xiàn)了不錯(cuò)的收益回報(bào)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者多方了解到，社保基金的投資成績(jī)單，無(wú)形間影響著國(guó)內(nèi)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的入市進(jìn)程。

知情人士透露，目前人力資源和社會(huì)保障部正在醞釀設(shè)計(jì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資運(yùn)營(yíng)方案，計(jì)劃在下半年上報(bào)國(guó)務(wù)院，到時(shí)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金部分資金也將進(jìn)入股市。

按照現(xiàn)行政策規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)資金只能存放銀行或投資國(guó)債，一旦遇到存款利率低于實(shí)際通脹率，保值增值壓力驟增。

相關(guān)部門之所以允許養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市，某種程度得益于此前相關(guān)試點(diǎn)操作取得不錯(cuò)的成績(jī)。作為率先試點(diǎn)的省份，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)， 2012年3月廣東省政府將1000億元養(yǎng)老金委托給全國(guó)社保基金理事會(huì)投資入市，截至去年7月，累計(jì)投資收益達(dá)94.09億元，令相關(guān)部門頗為滿意。

這位知情人士透露，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金或?qū)⒔梃b社保基金的做法，通過(guò)自營(yíng)部門與委托投資等方式進(jìn)行股票投資。但基于風(fēng)險(xiǎn)控制的需要，不排除養(yǎng)老保險(xiǎn)基金會(huì)對(duì)股票、PE等權(quán)益類投資設(shè)定一個(gè)倉(cāng)位限制。

“目前相關(guān)部門對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金入市持支持態(tài)度。”他說(shuō)。畢竟社保基金通過(guò)多年運(yùn)作，在股票投資領(lǐng)域已經(jīng)取得不錯(cuò)的成績(jī)。

WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，去年社保基金出現(xiàn)在約169家A股上市公司的前十大流通股股東名單里，并新進(jìn)持有62只滬深股市個(gè)股，主要投資計(jì)算機(jī)、醫(yī)藥生物、高端制造業(yè)等上市公司。目前在169只重倉(cāng)股里，逾九成股票今年以來(lái)持續(xù)上漲，62只新進(jìn)股票也僅有個(gè)別處于下跌通道。（編輯 李伊琳）