地方銀行系金融租賃潮起 近10家中小銀行申請牌照

原標題：地方銀行系金融租賃潮起 近10家中小銀行申請牌照

監管政策放寬不到一年，以城商行、農商行為主力的國內銀行系金融租賃公司已經迅速進入爆發期。

1月7日，上市公司九州通（600998.SH）發布公告稱，該公司收到銀監會批復，銀監會同意在武漢籌建湖北金融租賃股份有限公司（下稱“湖北金融租賃”），自批復之日起6個月，完成籌建工作。《第一財經日報》記者梳理發現，包括武漢農商行在內，自2014年以來，已有10家中小銀行申請發起金融租賃公司，且其中多數已經獲得牌照。

而在2014年1月之前，國內20余家銀行系金融租賃公司中，尚無一家由城商行、農商行主發起。但截至目前，由上述銀行發起、參股的金融租賃公司已經達到4家，截至目前已有近10家中小銀行申請成立金融租賃公司。

多位業內人士告訴《第一財經日報》記者，金融租賃公司資金回報遠高于一般貸款，而且杠桿率更高，且能打通產業鏈，并能為銀行騰出更多信貸空間，加之前景廣闊，因此，中小銀行競爭申請金融租賃牌照。

近10家中小銀行申請牌照

公開信息顯示，湖北金融租賃注冊資本30億元，九州通為參股股東，出資4.5億元，持股比例15%，另外兩家發起股東分別為武漢經濟發展投資集團（下稱“武漢經發投”）、武漢農商行，分別出資14.7億元、10.8億元，持股比例為49%和36%。

事實上，武漢農商行不過是中小銀行申請金融租賃牌照的一個縮影。自2014年以來，已有多家城商行、農商行等中小銀行申請發起成立金融租賃公司，而部分銀行發起的金融租賃公司已經正式掛牌開業。而在此之前，金融租賃公司尚無一家由城商行、農商行發起。

“這么多銀行申請牌照，其實不是突然現象，而是新一波銀行系金融租賃設立浪潮，有的銀行之前已經籌備很久，但就是沒有機會。”華南某城商行人士告訴《第一財經日報》記者，去年初，銀監會大規模放開金融租賃公司設立門檻，農商行、城商行由此獲得機會。

根據公開信息，銀監會在2007年第一次放開銀行系金融租賃公司，首批共有工行、建行、交行、招行、民生銀行五家獲批。2010年，農行、興業銀行、光大銀行第二批獲得牌照。但此后三年多時間里，銀行系金融租賃獲批緩慢，截至2013年底，國內23家金融租賃公司中，銀行系共有12家，平均每年只新增1家。

進入2014年后，情況明顯改觀。當年3月，修改后的《金融租賃公司管理辦法》頒布，符合條件的五類發起人均可作為發起人，且商業銀行最近1年年末總資產不低于800億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣、最近2個會計年度連續盈利，均可作為主發起人。

在此情況下，城商行、農商行的熱情被極大激發。《第一財經日報》記者查閱發現，2014年1月，由北京銀行作為主發起人的北銀金融租賃成立后，包括武漢農商行在內，目前，已有上海銀行、洛陽銀行、哈爾濱銀行、徽商銀行、重慶農商行、上海農商行、珠江農商行等近10家中小銀行申請成立金融租賃公司，其中北銀金融租賃、珠江金融租賃、哈銀金融租賃三家已經開業。

不同于武漢農商行，在上述金融租賃公司中，不少銀行處于控股股東地位。如渝農商金融租賃，重慶農商行持股68%；珠江金融租賃則由廣州農商行全資持有，為首家由地方銀行獨資的金融租賃公司。此外，洛陽銀行、徽商銀行等，也是作為相應金融租賃公司的主發起人。

“金融租賃和銀行信貸業務有很強的互補性，而且政策又放開了，如果只是參股，對發起銀行來說，就沒多大意思了。”某大型城商行高層對《第一財經日報》記者分析，站在銀行的角度，肯定希望對發起的金融租賃公司擁有更多的掌控能力。

“一石多鳥”

根據上述數據計算，加上城商行中最早介入金融租賃的南京銀行，迄今為止，已開業、正在籌建、等候批復的中小銀行系金融租賃公司，已經達到11家，在銀行系中占據半壁江山，而其中已開業的達到4家。

在上述業內人士看來，中小銀行對金融租賃牌照如此看重，除了監管政策放寬，更重要的是出于對既有業務的補充作用。

“除了租金之外，金融租賃還可以收取評估、管理等多種費用，其資金回報比一般貸款要高得多。”上述城商行高層人士向《第一財經日報》記者分析，從目前的情況來看，金融租賃的資產收益率要遠高于一般貸款。

公開數據顯示，南京銀行參股的江蘇金融租賃，截至2013年底注冊資本為21.9億元，總資產為184.78億元，而同期凈利潤則達5.02億元，連續三年平均總資產收益率均超過3%，平均凈資產收益率超過13%，2013年達到15.31%。而在同期，南京銀行總資產、凈利潤分別為4340億元、44.9億元，總資產收益率只有前者的30%左右。

此外，按照現行監管政策，資金杠桿倍數最大為注冊資本的12.5倍，杠桿率高于銀行，金融租賃可以進行銀行間拆借資金，以及發行票據、金融債券、吸收股東存款，等于繞道放大杠桿，做一些“銀行做不了和不方便做的事”，這也是金融租賃的優勢所在。

另一方面，租賃行業仍處于快速增長階段，廣闊的市場前景，對銀行極具吸引力。根據銀行業協會金融租賃專業委員會數據，截至2014年一季度末，20多家金融租賃公司總資產已突破萬億元，達10926.8億元，而2008年，這一規模尚不足300億元。

“通過租賃渠道，企業可以減輕融資壓力，而且可以縮短成本攤銷期限，尤其是一些高盈利企業，非常愿意走租賃通道。”上述城商行高層人士說，金融租賃行業背后一般都有一個大企業或行業作支撐，如果做好了，可以打通一個行業，未來一段時間，租賃行業仍將處于爆發期。

而部分銀行更是借此推進綜合經營。如資產規模位居城商行首位的北京銀行，目前已通過主發起或參股方式，擁有公募基金、保險、金融租賃三大業務資格。

除此之外，通過發起金融租賃公司，相關銀行亦可獲得一個新的通道。上述華南城商行人士說，通過發起金融租賃公司，銀行可以將部分貸款轉為租賃，消化存貸比壓力，相當于變相增加信貸規模，同時又盤活了資產；特別是具有外資背景的金融租賃公司，可以使用境外資金，大大降低銀行自身資金成本。

“借助租賃這個通道，主發起銀行可以減少業務環節，本身就降低了成本，而且還能把原來的貸款收入變成中間業務收入，既提高了資金回報，又優化了收入結構。”該人士說，對于銀行來說，可以借此實現“一石多鳥”，而這也是金融租賃被視為影子銀行的一個重要原因。