全球最大P2P平臺今日上市 中國投資者怎么投？

中國投資者怎么投？

視線轉(zhuǎn)向中國，當(dāng)前國內(nèi)P2P平臺憑借10%，甚至20%、30%的高收益吸引了不少普通投資人的目光，但是“跑路”問題平臺也頻頻出現(xiàn)，P2P也被冠上了“野蠻生長”的名號。因此，眾多投資者對于征信體系成熟的美國平臺頗感興趣。

究竟中國投資者可以投資如Lending Club這樣的美國P2P嗎？答案是肯定的，盡管國際個人投資者面臨了較高門檻和復(fù)雜流程，但也不乏解決途徑。

據(jù)《第一財經(jīng)日報》記者了解，由于美國有《反洗錢法》以及KYC法規(guī)(Know Your Customer，即了解你的客戶)，因此Lending Club對于國際的個人投資者設(shè)置了很高的門檻，必須滿足10萬美元的起始資金，審核嚴(yán)格且流程復(fù)雜，提供各種認(rèn)證文件、電話面試。此外，盡管Lending Club是點對點借貸，但現(xiàn)在更偏重機(jī)構(gòu)投資者。

“具體流程包括，個人投資者需先聯(lián)系Lending Club的美國客服，對方會告知所需的文件資料，在投資者將資料匯去美國后才會進(jìn)行電話面試以確定客戶身份。此外，國際網(wǎng)站經(jīng)常被封鎖，再加之語言的障礙，這無疑為中國用戶登陸設(shè)置了重重‘路障’。” Jerry對本報記者表示。

這樣看來，繁瑣的流程加之手續(xù)成本，基本將中國投資者的路堵死了。“我曾經(jīng)詢問過Lending Club的相關(guān)人士，其國際客戶人數(shù)相當(dāng)少。”Jerry稱。

當(dāng)然，上帝在關(guān)上門的時候總會打開一扇窗。當(dāng)前如海投金融等中國的海外投資平臺可提供線上、線下的兩種投資方式。

以海投金融為例，在線下，該平臺在開曼群島成立了離岸基金，以機(jī)構(gòu)投資者的身份代表中國投資者購買Lending Club的債權(quán)產(chǎn)品，避免了對個人投資者的歧視，同時可擴(kuò)大購買量。

此外，中國投資者通過開曼群島的離岸基金投資美國平臺可免繳利得稅（dividend tax）。關(guān)鍵在于，通過離岸基金，Lending Club等國外平臺看不到具體的個人投資者信息（收入、住處等），只能了解基金信息，這也對個人隱私起到了保護(hù)作用。

就線上而言，當(dāng)前對接美國的線上平臺也有整裝待發(fā)之勢。如海投金融等相關(guān)平臺在中國和美國申請到牌照后，中國投資者就可通過平臺直接購買Lending Club產(chǎn)品。“客戶可以通過平臺的模型配置選購債權(quán)產(chǎn)品，且平臺將負(fù)責(zé)投資人認(rèn)證，因此Lending Club最終看到的投資人是機(jī)構(gòu)身份，可省去一定擔(dān)心。”Jerry表示。

不過，對于類似平臺而言，最重要的還是要確保能在美國拿到高質(zhì)量的產(chǎn)品，由于中國的機(jī)構(gòu)可能排名靠后，無法拿到理想產(chǎn)品。

國內(nèi)風(fēng)投看哪兒？

除了國內(nèi)如何投資Lending Club之外，中國需要思考的還有更重要的事。Lending Club上市后，風(fēng)投（VC）對于國內(nèi)P2P公司的注資方向成為各界焦點。

其實，Lending Club的成功離不開風(fēng)投的支持，而迦南資本（Canaan Partners）就是最值得一提的風(fēng)投之一。哪怕在2008年Lending Club接受SEC注冊申請的艱難時刻，迦南資本仍不離不棄地支持其完成申請。這對Lending Club來說是個福音，因為申請注冊的流程律師費就高達(dá)400萬美元，且在此過程中，新投資者不能注冊，現(xiàn)有投資者也不能發(fā)放新貸款。

從目前已獲得風(fēng)投的中國平臺來看，盈利較好或者已賺取利差獲得較好收益的平臺并沒有吸引更多風(fēng)投的眼球。        

一位業(yè)內(nèi)人士表示，亞馬遜在過去十五年中，只有兩個季度賺過錢，而現(xiàn)在依舊沒有賺到錢。“今天誰會賺錢并不重要，重要的是明天、未來誰會賺錢。”該業(yè)內(nèi)人士表示，在考察平臺的過程中，VC更關(guān)注的問題是：你有什么樣的產(chǎn)品是別人沒有的。