存保制度償付限額50萬 覆蓋99%儲戶

原標題：存保制度償付限額50萬 覆蓋99%儲戶

醞釀20余年的存款保險制度初見雛形，存款利率市場化的一大步終于邁出。

11月30日，國務院法制辦公布了《存款保險條例（征求意見稿）》（下稱《征求意見稿》），征求意見期限為30天。根據這一《征求意見稿》，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

建立存款保險制度，對于防范和化解金融風險，維護金融體系安全與穩定，具有重要意義。有接近央行的人士對《第一財經日報》稱，監管層已充分考慮市場消化期，從制度公布到制度運行需要一個過渡期，此間還需要和公眾充分溝通，將留足1年以上時間。此外，制度細則還有待進一步敲定。

盡管距離制度運行尚需時日，但圍繞存款保險制度的幾大中心問題已經引發了各界關注。本報挑選出其中4個，結合業內最權威人士的觀點予以解答。

50萬元覆蓋99.63%儲戶

存款保險制度是在商業銀行破產后，由基金機構向存款人賠付的承諾，這項制度可以保護存款人的基本利益，是金融安全網的重要保險制度。它要求商業銀行將其吸收的存款向存款保險機構投保，當商業銀行經營破產不能支付存款時，由存款保險機構代為支付法定數額的保險金。

其中，存款保險限額則是存款保險制度的主要內容。《征求意見稿》提出，存款保險實行限額償付，最高償付限額為人民幣50萬元。

最高賠付金額50萬元，是不是意味著某個銀行破產后，高于50萬元存款的儲戶只能拿到50萬元的賠付？50萬元以上的儲戶遇到銀行破產只能自認倒霉？

央行研究局局長陸磊對《第一財經日報》分析稱：“為什么是50萬呢？50萬是經過測算的，覆蓋了99.63%的全國儲戶，幾乎100%都賠付了。其次，按機構來說，如果儲戶有100萬平均分開存在兩家銀行，兩家都破產了，那么儲戶各得50萬。所以并不是整個得到50萬，而是100萬都得到賠付了。”

此外，陸磊還表示：“存款的賠付分兩部分，存款保險金賠付了50萬，銀行破產清算也進行相應賠付。銀行破產清算第一受償人就應該是公眾儲蓄者。保險機構賠50萬，機構清算只要還有余額就會進行賠付。資不抵債是指沒有凈資產，資產小于負債，但是負債的償付是有順序的，公眾是第一受償人。因此，銀行的總資產經過變現比如拍賣以后，首先償付的是公眾，儲戶還會獲得銀行破產程序后來自司法程序的賠付，但這個賠付不是存款保險的賠付。”

央行針對存款保險制度增設的專欄稱：從國際上看，償付限額一般是人均國內生產總值（GDP）的2~5倍，例如美國為5.3倍、英國為3倍、韓國為2倍、印度為1.3倍。考慮到我國居民儲蓄傾向較高，儲蓄很大程度上承擔著社會保障功能，《征求意見稿》將償付限額設為50萬，約為2013年我國人均GDP的12倍，遠高于國際一般水平。

“有發現，即使某家銀行經營正常，可能是很小的銀行，但因為偶發的事件，比如謠言或其他的原因，小的儲戶就去擠兌，就造成了銀行的不穩定。”有接近央行人士稱，監管層的意圖也是通過建立存款保險制度，穩定小額存款者的信心，“存款保險的地位實際上是在央行和審慎監管的基礎上針對小額存款者信心穩定的制度安排”。

金融機構市場化退出機制完善

當一家銀行自身狀況非常不好的時候，沒有一個良好的新陳代謝系統，銀行就無法從市場退出去，會對市場造成不良影響。日本和歐洲出現過這樣的例子：決策層擔心某銀行破產會引起存款人的擠兌，從而影響金融的穩定，所以這家銀行再差也不會讓其倒閉，更不會對外宣揚。

而存款保險就能解決上述問題。前述接近央行人士稱：“存款保險制度就是為了防止銀行把自己的錢花完，又侵蝕老百姓的存款，存款保險制度不給銀行損失老百姓存款的機會。”

一旦存款保險制度建立完畢，中國將形成包括央行最后貸款人職能、銀監會審慎監管和存款保險制度三道金融安全網。

“存款保險制度是為儲戶的存款加上的一層保障，也是風險提示，意味著銀行將不再是絕對安全的港灣。”接近央行人士對本報解釋稱，存款保險的投保人是吸收公眾存款的金融機構而非存款人。存款保險制度有一個很重要的意義，就是促使銀行進行穩健的經營。這就是討論比較多的所謂早期糾正機制和對問題銀行的懲罰措施。

來自市場的另一個擔心是，存款保險制度是否真的“忍心”讓銀行破產，而如果銀行真的破產，那么存款人的賠付問題和銀行的接管問題又當如何？

十八屆三中全會審議通過的《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》提出，建立存款保險制度，完善金融機構市場化退出機制。

上述接近央行的人士對《第一財經日報》解釋稱，建立存款保險制度核心就是市場化。什么是市場化退出機制？比如一家農商行，出現資不抵債、資本充足率降到百分之一時，該銀行要么補充資本，要么退出。

“退出不是倒閉，而是引進新的股東承接所有的資產與負債。”上述接近央行人士稱，銀行表面上是退出了，實際上只是換了資本、股東，對存款人來說存款、貸款都不受影響。

“銀行破產制度實際上是金融穩定機制和市場機制的一個均衡，讓有錢人和投資人成為銀行的存款人，讓他們來關注銀行的經營狀況。這是一個良好的生態，把小的存款人保護了，大的存款人總體上也非常安全。這種機制建立以后，實際上是使風險少發生、早發現，即使發現問題，處置成本非常低，效率也非常高。”上述接近央行的人士稱。