工農中建等16家上市銀行首次存款集體不降息

值得注意的是，央行此次降息公告還表示，不再公布五年期定期存款基準利率，留給各商業銀行自己決定。記者瀏覽各家銀行官網發現，部分銀行已經取消了5年期定存的利率公布，已公布的5年期定存利率差異也較大，國有大行一般為4.25%，北京銀行較高為4.50%，也有部分銀行如興業銀行執行4%的利率。

而對于有還房貸需求的客戶而言，貸款利率下降，無疑是個好消息，根據央行此次發布的金融機構人民幣存貸款基準利率調整表，五年以上貸款基準利率為6.15%，較此前的利率下降0.4個百分點，相當于此前利率打了9.4折。不過，按照多數銀行的房貸重定價條款，房貸降息調整要等到明年1月份。

對住房公積金客戶來說，央行將5年期以上個人住房公積金貸款基準利率由此前的4.5%降至4.25%，下降0.25個百分點，降幅不及商貸。

按照商業房貸50萬元，基準利率按20年等額本息還款計算，降息前月供為3742.6元。此次降息后，月供將降至3625.56元，每月減負117.04元，總支付利息由之前的398223.63元下降為370133.81，總共節省28089.82元。

理財收益將繼續走低

根據普益財富數據，上周70家銀行共發行了800款理財產品，發行銀行數與上期持平，產品發行量增加18款。銀行理財產品的平均預期收益率為4.96%，較上期下降0.09個百分點。其中，預期收益率在6.00%及以上的理財產品共41款，市場占比為5.13%。

同期，融360重點監測的網貸平臺數據顯示，網貸平臺平均年化收益率為17.67%，環比上漲將近1%。顯然，銀行理財收益率與動輒10%左右的互聯網金融理財相比，吸引力不大。

銀率網分析師殷燕敏告訴記者，今年以來銀行理財產品的平均收益水平持續下行，據銀率網數據顯示，非結構性人民幣理財產品的周平均收益率已從年初的5.76%下滑至上周的5.04%，預期收益率超6%的非結構性人民幣理財產品的發行量占比也從年初的40%以上跌至3%以內。預期收益率在4%至5%之間的產品發行量占比逐步上升。

分銀行類型來看，國有銀行發行的非結構性人民幣理財產品的平均收益水平早已跌破5%，股份制銀行和城商行的理財產品平均收益水平還保持在5%上方，預期收益率超6%的高收益率理財產品也多來自這兩類銀行。

“銀行降息的目的旨在降低社會融資成本，對于固定收益類投資產品的影響是一致的，隨著利率水平的下降，市場資金面的進一步寬松，銀行理財產品的平均收益水平將繼續下滑，而且從目前的實體經濟運行情況來看，市場對央行再度降息仍有預期”，殷燕敏說。

華夏銀行武漢分行國際金融理財師王璞也認為，短期看，降息或導致一般性存款加速分流理財。但由于貨幣基金收益率與資金面緊密相關，因此降息釋放了資金量，將直接導致“寶寶”類的理財產品收益率下行。同時由于銀行理財產品也設置了收益率浮動條款，因此央行的基準利率的大幅下降，將導致一些新發甚至是剛剛發行的理財產品收益也出現下降。

那么在這種背景下，個人投資者該如何選擇理財產品呢？王璞認為，首先，投資者在選擇理財產品時，應充分考慮投資本金的安全性，不妨選擇保本理財產品。其次，投資者應堅持資金流動性原則，在選擇理財產品時，應充分考慮投資本金的資金流動性。最后，在儲備好流動性資金的前提下，建議投資者應更加注重長期合理的資產配置，選擇一個中長期鎖定較高收益的理財產品，可以把絕對的投資收益固定下來。目前市場上理財產品種類繁多，建議投資者順勢而為，調整家庭投資組合，將雞蛋放在不同的籃子里來分攤風險，實現家庭資產的穩步升值。