解決中小企融資難:"增加指標(biāo)彈性"釋放存貸比取消信號(hào)

原標(biāo)題：解決中小企融資難:"增加指標(biāo)彈性"釋放存貸比取消信號(hào)

針對(duì)解決中小企業(yè)融資貴、融資難的問題，11月19日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的最新十條解決中小企業(yè)融資難的舉措，其中“增加存貸比指標(biāo)彈性、改進(jìn)合意貸款管理”的字眼，讓銀行業(yè)專家猜測這是否為取消存貸比的前奏。羊城晚報(bào)記者昨日采訪了多位專家，都認(rèn)為取消存貸比是趨勢(shì)，但表示“時(shí)間可能不會(huì)那么快”。至于存貸比如果取消，銀行吸儲(chǔ)壓力減小，存款理財(cái)收益會(huì)不會(huì)下行的問題，專家表示，存款利率下行是必然趨勢(shì)，但這是一個(gè)長期的過程。

或摘掉銀行放貸“緊箍咒”

在11月19日國務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出的最新十條解決中小企業(yè)融資難的舉措里，最能觸動(dòng)銀行業(yè)人士的是第一條中關(guān)于“增加存貸比指標(biāo)彈性，改進(jìn)合意貸款管理”的表述，這讓關(guān)于“存貸比到底何時(shí)取消”再度成為業(yè)界關(guān)注的熱點(diǎn)。事實(shí)上，關(guān)于取消存貸比的呼聲已久，從2012年開始，每年都有這樣的傳聞出現(xiàn)，在今年年初，更有消息稱最快明年就可實(shí)施。

此前多數(shù)銀行業(yè)專家都曾呼吁75%的存貸比限制已顯過時(shí)。理由是隨著當(dāng)前銀行業(yè)務(wù)的多元化，尤其是中間業(yè)務(wù)的崛起，包括歐美國家在內(nèi)的國際銀行業(yè)已很少采用存貸比指標(biāo)。

“從長期來看，存貸比是肯定要取消的”，昨日，招商銀行市場金融部高級(jí)分析師劉東亮在接受羊城晚報(bào)記者采訪時(shí)表示，準(zhǔn)備金與存貸比對(duì)銀行的信貸投放構(gòu)成了雙重限制，并無必要。作為市場化經(jīng)營的銀行，應(yīng)該實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，因此取消存貸比肯定是摘掉了影響銀行放貸的一個(gè)“緊箍咒”。他認(rèn)為，取消存貸比后，央行應(yīng)該會(huì)以合意貸款來對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行約束。

不過劉東亮認(rèn)為，“存貸比并不是當(dāng)前制約信貸投放的決定性因素”，當(dāng)前造成銀行惜貸的主要原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)上升導(dǎo)致資金風(fēng)險(xiǎn)偏好明顯下降。要從根本上遏制違約風(fēng)險(xiǎn)蔓延，有賴于宏觀經(jīng)濟(jì)更多有力措施的推出。

“在銀行開始進(jìn)行主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)候，存貸比去留已無太大意義”，優(yōu)選金融執(zhí)行總裁張虎成在接受羊城晚報(bào)記者采訪時(shí)表示，存貸比這一指標(biāo)去留僅僅是監(jiān)管層的一個(gè)決策傾向，對(duì)實(shí)際的信貸決策構(gòu)不成太大影響。張虎成認(rèn)為,取消存貸比后銀行可放貸的資金規(guī)模會(huì)有所增加，“額度增加也有助于降低企業(yè)融資的難度。”

存款理財(cái)收益會(huì)不會(huì)下行？

每到月末、季末和年末，銀行都會(huì)面對(duì)一輪吸儲(chǔ)壓力，不少消費(fèi)者觀察到，逢半年末和年尾，理財(cái)收益都會(huì)逐漸走高。如果取消存貸比,銀行拉存款的壓力是不是小了？這是否意味著將來的存款和理財(cái)利率會(huì)走低？

“銀行存款是利潤來源的關(guān)鍵”，張虎成表示，銀行在存款端的需求不斷持續(xù)，因此即使取消存貸比，銀行拉存款的壓力在關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)上可能有所下降，但持續(xù)性的壓力還將繼續(xù)存在。

從三季報(bào)來看，16家上市銀行三季度存款環(huán)比減少1.51萬億元，有分析認(rèn)為存款流失會(huì)成為銀行業(yè)新常態(tài)，張虎成認(rèn)為，此背景下銀行的拉存款壓力依然大。

對(duì)于未來取消存貸比，是否會(huì)影響到存款利率的下行，劉東亮認(rèn)為，存款利率下行是必然趨勢(shì)，“但和取消存貸比沒有直接關(guān)系”，劉東亮認(rèn)為，只有存款利率、理財(cái)產(chǎn)品利率等都降下來了，銀行的負(fù)債成本才有可能下降。意思就是說，只有當(dāng)銀行拿到了成本更低的錢，才能以較低的價(jià)格放貸。

“但這是一個(gè)長期的過程”，劉東亮表示，短期來看，由于全社會(huì)存款增速下滑，銀行對(duì)存款的爭奪可能會(huì)更加激烈，這會(huì)限制短期存款利率的下降幅度。（羊城晚報(bào)記者戴曼曼）