消費貸“雙十一”狂歡 P2P披掛上陣

原標題：消費貸“雙十一”狂歡 P2P披掛上陣

“雙十一”——一個屬于互聯網自己的節日已來臨。電商再度狂歡的同時，互聯網金融的眾多平臺今年也加入這一大潮。

受這一節日“血拼”效應波及，消費貸一下子被人們關注起來。相比抵押類貸款，歸屬于信用類貸款的消費貸具有更多自身的特性，受國內征信體系不完善掣肘，消費貸目前仍有較大阻礙。與國際成熟市場相比，國內消費貸尚處于初級水平且更多集中于一二線城市，巨大的市場空間等待開發。

對于這一市場，支付工具的“去現金化”與支付終端的智能化成為諸多業內人士的希冀。

“雙十一”來了

“雙十一”不僅僅是商品購物者和售賣者的節日，更是所有互聯網金融平臺各路用戶的狂歡日。為抓住這一時機，各路人馬紛紛摩拳擦掌，推出針對這一日期的拳頭產品、特色產品。而這一舉動讓消費貸逐漸走進人們的視野。

“我們已經針對賣家推出一系列臨時活動，包括提高臨時額度、調整費率等，吸引了很多淘寶賣家借錢備貨。”拍拍貸CEO張俊對《第一財經日報》記者表示，除以淘寶賣家為代表的電商經營人群外，針對想要趕在“雙十一”血拼的廣大互聯網消費人群也推出相關活動。“但針對該群體在額度上有所限制，我們擔心有些人消費過度無法按時還款，導致其信用狀況出現不良。”張俊說。

但互聯網金融平臺的消費貸并非“雙十一”的急行軍。本報記者了解到，在今年8月，P2P網貸平臺銀客網與趣分期合作，推出消費貸產品。銀客網公告顯示，銀客網以發行理財產品形式為原債權人（趣分期）提供債權轉讓服務，原債務人（大學生）授權趣分期將分期應付款按月以等額本息方式支付給銀客網投資人。 

銀客網表示，該款產品既滿足了趣分期商城消費者分期付款資金需求的同時，也形成了個人消費（購物分期付款）與互聯網金融相結合的商業模式。

針對“雙十一”和消費貸的雙向結合，速溶360 CEO薛梓聞給出了不一樣的看法，由于“雙十一”存在更多搶購、秒購概念，因此針對6~8小時才能審批完成的分期購消費貸并不合適。此外，以學生群體為主的速溶360平臺數據來看，學生群體對于價格較為敏感。“以iPhone手機為例，他們更多選擇用現金、通過多渠道獲取方式，而非采取分期付款，兩者之間約存在千元價差。” 薛梓聞表示，受時間局限性和價格局限性影響，對于學生群體，消費貸還有較大的發展空間，更具黏性的現金貸尚不會受到消費貸的影響。

還款能力和意愿

日前，央行公布的《2014年第二季度支付體系運行總體情況》數據顯示，截至2014年第二季度末，全國累計發行銀行卡45.40億張，環比增長3.40%，增速較上季度放緩0.79個百分點。其中，借記卡累計發卡41.18億張，環比增長3.54%；信用卡累計發卡4.22億張，環比增長2.02%。全國人均持有銀行卡3.35張，其中，人均持有信用卡0.31張。

“中國人均持有信用卡為0.31張，美國人均持有量為7張，如果將中國人均持有量增長至2張，就代表5~6倍的漲幅，這樣的市場尚未被開發。”一位資深業內人士表示，因交易系統鋪設率低及發卡行并不積極，造成眾多中小城市和農村地區信用卡普及率尚在較低水平線。

多位業內人士表示，以信用卡為代表的消費貸沒有獲得長足發展的原因之一在于受國內征信體系不完善掣肘，消費貸款的風控存在特殊性。

“與只看抵押物的抵押類貸款不一樣，消費類貸款屬于無抵押、無擔保的純信用貸款，更多看概率性問題，借款人的還款意愿和可能性是風控的關鍵，而這更多取決于消費者的消費習慣、收入能力。”網貸之家首席運營官石鵬峰表示，目前平臺推出的消費貸更多是針對或擁有穩定收入或擁有穩定身份的群體，而對于類似“京東白條”、天貓分期等“電商體系內”的用戶產品，風控數據更多來自體系內的歷史消費習慣和信用習慣數據。

一位業內人士表示，消費貸風控的核心是還款能力和還款意愿。所以針對消費貸款產品應該做到“去向明確、額度明確”。因此，真實的消費場景、借款人本身的道德水平、還款能力成為風控的關鍵環節。“互聯網金融產品存有特殊性，大數據會提高信審能力和貸后管理能力。”該業內人士告訴《第一財經日報》記者。

“由于銀行針對信用卡業務把關較為嚴格，因此消費貸市場在國內尚屬起步階段。”銀客網總裁林恩民表示，消費貸業務的風險點一方面取決于借款者的軟實力，另一方面當前市場上信用卡業務尚存在“套現”問題，用戶的消費對象不明晰。

“在電商之前，消費貸在國內比較難做，原因在于沒有完備的數據和基礎信用體系。”石鵬峰表示，目前電商和互聯網金融結合更為密切，電商平臺擁有用戶的消費數據，例如，京東可以根據過去一年或者更長時間的消費情況判斷該用戶的誠信度，進而給出一些額度的貸款。“目前已有越來越多擁有數據的電商在自己體系內做消費貸。”石鵬峰說。

去現金化

受風控成本較高、制度保護等原因導致民營資本無法入場，市場供給不足進而迎來P2P和小貸公司如雨后春筍般生長的局面。

“在市場細分中，從大銀行到城商行無法覆蓋200萬元以下的貸款‘單子’。”張俊表示，200萬元以下仍然是一個巨大的市場，這個市場也被進一步細化。

張俊表示，50萬元~200萬元市場，是小貸公司和擔保公司這兩類金融機構在覆蓋；10萬元到50萬元之間，由P2P網貸平臺覆蓋。“雖然在拍拍貸平臺可以看到的金額是3000元到50萬元，但是借款單更多集中于3000元到10萬元之間。”張俊對《第一財經日報》記者表示，按照需求來分類，10萬到50萬和50萬到200萬之間的兩類均以小微企業、個體工商戶為主，10萬以下就是消費人群。

“這個群體是金字塔結構最底端的廣大消費群體。對于很多P2P公司和銀行來講，成本結構已經無法完成，要服務這個市場肯定要用更高效的自動化的處理方式。”作為目前國內P2P平臺中唯一純線上模式運作、利用“數據臉譜”進行風控的拍拍貸，為利用自動化降低成本，自建了一套“二八分”的征信體系。張俊進一步解釋道，所謂“二八分“是在信用評級中，類似于性別、職業、收入水平、教育程度等傳統數據仍占據八成的權重，而更多來自微博、微信，進入拍拍貸之后的行為數據占據信用權重的兩成。

除以線上數據審核等低成本風控手段為代表的消費貸之外，“去現金化”也成為未來的發展趨勢。

“從支付工具來說，去現金化是未來趨勢，支付將從現金走向卡。此外，從終端智能化來說，在現金走向卡之后將進一步走向移動設備。”一位資深業內人士表示，未來移動終端將會是智能的、安全的、便捷的支付方式。“貸款之后消費場景以及移動終端的便利性將給產業帶來巨大的變化。”該資深業內人士進一步表示，便利性意味著隨時申請、隨時消費和隨時還款。

一位業內人士表示，從消費貸產品本身來說，未來將有三個發展趨勢。第一步，產品在申請端、審批端、資金端等方面需要全方位結合互聯網；第二步，產品本身需融入上下游，具體包括貸款的原因、資金的去向以及如何交互；第三步，伴隨移動互聯網金融時代的到來，消費貸又將呈現新的局面。

“目前利用數據判斷借款者消費貸額度這一業務在國內尚處于初級階段，但這是發展趨勢，未來更多依靠數據做支持開發，提高市場增量。”林恩民告訴《第一財經日報》記者，未來在這一方面有所作為的不僅僅是電商平臺，包括微信以及有社交關系的綜合類數據公司均可以“嶄露頭角”。