銀行攬儲遭遇史上最嚴(yán)監(jiān)管新規(guī) 同業(yè)利率低位徘徊

原標(biāo)題：銀行攬儲遭遇史上最嚴(yán)監(jiān)管新規(guī) 同業(yè)利率低位徘徊

攬儲遭遇史上最嚴(yán)監(jiān)管新規(guī)：同業(yè)利率低位徘徊沖時點資金“求收留”

隔夜Shibor值9月份一直低位徘徊，最高也未向上突破3%，僅為2.906%，而去年9月份隔夜Shibor值的最低點為2.89%

沖時點攬儲的“黃金時代”或許正在成為過去時。

《證券日報》記者近日調(diào)查發(fā)現(xiàn)，面對著號稱“史上最嚴(yán)”的攬儲監(jiān)管新規(guī)，沖時點攬儲的“技術(shù)難度系數(shù)”明顯增大，往年在QQ攬儲群中“刷屏”的季末沖量冷清了很多；同時，由于存貸比的考核從時點轉(zhuǎn)向“時點+日均偏離度”，往年9月底幾乎全行業(yè)呈現(xiàn)的“買存款”變?yōu)閭€別銀行的局部行為，部分銀行甚至不得不拒絕大資金在9月最后時刻進入，而同業(yè)資金的價格近期也保持低位徘徊的態(tài)勢。

沖時點攬儲遭遇

存款偏離度監(jiān)管

9月12日，銀監(jiān)會、財政部、央行等聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》明確規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)加強存款穩(wěn)定性管理，約束月末存款“沖時點”，月末存款偏離度不得超過3%。據(jù)了解，月末存款偏離度=(月末最后一日各項存款-本月日均存款)/本月日均存款*100%。

新規(guī)還要求，各級監(jiān)管機構(gòu)建立存款波動情況統(tǒng)計監(jiān)測制度，對存在存款異動較大、違規(guī)吸存、虛假增存等問題的銀行，按嚴(yán)重程度相應(yīng)采取限制準(zhǔn)入、降低評級、限制業(yè)務(wù)、提高穩(wěn)定存款比例等監(jiān)管糾正與處罰措施。另外，新規(guī)明確指出，商業(yè)銀行不得通過理財產(chǎn)品倒存、同業(yè)業(yè)務(wù)倒存等手段違規(guī)吸收和虛假增加存款。

交通銀行金融研究中心分析指出，在存款增長趨勢放慢和存貸比約束下，銀行并不會因此改變拉存款的行為。在外匯占款增速放慢、金融脫媒加快、利率市場化推進的背景下，銀行存款增速呈趨勢性放緩。而為穩(wěn)定經(jīng)濟增長，信貸需要保持一定增速。只要存貸比約束仍在，信貸投放就需要相應(yīng)的存款增長，銀行對存款的追求就不會根本改變，之前的“沖時點”改為“拼日均”，存款市場競爭仍很激烈。此外，根據(jù)計算公式，若銀行將拉存款的時點適當(dāng)提前、比如從當(dāng)月中下旬開始，就基本可以保證月末的存款偏離度不超過3%。因此，存款波動很可能從之前的“時點波動”變?yōu)?ldquo;波段波動”。

銀行口子數(shù)量銳減

銀主降價求銀行“收留”

由于存貸比考核等因素，按照以往的情況，每年的季末都是銀行沖時點攬儲的“黃金時間”，尤其是每年第三和第四季度末，資金的需求量非常大。

然而，由于攬儲監(jiān)管新規(guī)快速落地，今年沖時點的需求大幅度減少。

“今年的中介生意不太好做，去年這時候銀行口資方開出的貼息價格都在0.5%左右，今年我的銀主貼息要價降至0.25%-0.3%，目前還有2.5億元左右的資金沒有銀行愿意收留呢”，地處成都的海小姐（化名）9月29日對本報記者表示。

記者注意到，以往在季末“刷屏”的沖時點信息今年大幅度減少。去年9月下旬最后十天內(nèi)，記者統(tǒng)計到了至少涉及15家銀行（含分行）、信用社的具體資金需求，其中多數(shù)為尋找“沖量”資金，也有部分銀行提出貼息尋找長期存款。這十余家銀行主要包括城商行和農(nóng)商行等地方銀行以及一些信用社，此外甚至也包括部分大行和股份制商業(yè)銀行的分行和支行，地區(qū)涉及東北三省、江浙、山東、北京、廣東、山西、河南多地。而同一個QQ群，中介人數(shù)增加了，但今年只有區(qū)區(qū)數(shù)條銀行方面發(fā)布的“口子信息”，且貼息的價格也大幅度下降，涉及的銀行和區(qū)域均十分有限，其余大多數(shù)為資金方發(fā)布的尋找銀行口子的信息。

此外，從記者去年調(diào)查的情況來看，去年9月份，沖量資金在9月29日當(dāng)日價格最高，貼息最高可以達到0.55%，而9月30日則迅速回落至0.45%，此外0.5%的貼息率則是在更多的時間內(nèi)大行其道。

一位銀行業(yè)人士對記者表示，“往年9月25日-9月29日期間，資金的‘價碼’最高，沖量口子的資金掮客也最活躍，這是因為銀行需要明確自己資金并預(yù)留時間促成交易，而今年由于突然實行存款偏離度考核，各家銀行可能需要重新計算自己的資金需求再落實給分行，局面會較往年亂，部分存款偏離度已經(jīng)比較高的銀行甚至可能暫停尋求貼息的動作”。

“我們與一家銀行原本是長期合作沖時點的，今年該行的業(yè)務(wù)員特意請我10月份再把資金存進去，說9月底損失的利息會在10月份補給我”，一位地處廣西的資金銀主對本報記者表示。

“這可能是因為該銀行9月份的資金吸收得差不多了，擔(dān)心10月份存款流失”，上述銀行業(yè)人士分析稱。去年10月份，在財政性存款大增6284億元的情況下，住戶存款流失嚴(yán)重，減少8967億元。

隔夜Shibor值

9月份未達3%

9月29日，銀行間同業(yè)拆放利率再現(xiàn)全線下跌。其中，隔夜Shibor值下跌11.5個BP至2.543%，這也是該值9月份以來的最低點。不過，隔夜Shibor值9月份一直低位徘徊，最高也并未向上突破3%，僅為2.906%，而去年9月份隔夜Shibor值的最低點為2.89%，其余的絕大多數(shù)時間都保持在3%以上。

此外，1周期限的Shibor值昨日大幅度下跌16.8個BP至2.905%，這也是該指標(biāo)今年5月份以來的最低值，去年9月份該指標(biāo)一度沖高至4%以上，最低為3.456%。

此外，理財產(chǎn)品方面，普益財富數(shù)據(jù)顯示，上周（9月20日-9月26日）79家銀行共發(fā)行了773款理財產(chǎn)品，發(fā)行銀行數(shù)較前一周報告減少5家，產(chǎn)品發(fā)行量減少44款。上周發(fā)行的理財產(chǎn)品中，保本浮動和保證收益型理財產(chǎn)品共201款，市場占比為26.00%；非保本型理財產(chǎn)品共572款，市場占比為74.00%。上周銀行理財產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率與前一周持平，為5.12%。其中，預(yù)期收益率在5.50%及以上的理財產(chǎn)品共279款，環(huán)比增加41款，市場占比36.09%。（記者 張歆）