“七翻身”激活市場信心 銀行等藍籌股將成八月主戰場

“七翻身”激活市場信心 銀行等藍籌股將成八月主戰場

■本報記者 趙子強 見習記者 牛仲逸

編者按：7月份A股市場走出回暖行情，滬指月內上漲7.48%，并創出年內新高，而8月份更是半年報的披露高峰期，業績浪與回暖的大勢有望形成疊加效應，因此本月的布局更受到關注。《證券日報》研究中心通過對上千份研究報告進行統計，梳理出機構看好并給予“買入”或“增持”評級的個股1752只，分析顯示，銀行（100%）、傳媒（93.33%）、國防軍工（86.21%）等三大行業獲得“買入”或“增持”評級個股占比居前，今日本版對上述行業進行分析解讀，以供投資者參考。

銀行中報業績預計平穩

近30天內，共有16只銀行股被機構給予“買入”或“增持”評級，占行業內成份股的比例為100%。

值得注意的是，共有27家機構給予平安銀行“買入”或“增持”評級，有23家機構給予招商銀行“買入”或“增持”評級，有22家機構給予浦發銀行、興業銀行“買入”或“增持”評級，有20家機構給予民生銀行“買入”或“增持”評級。

從基本面看，6月末，廣義貨幣（M2）余額120.96萬億元，同比增長14.7%，比上月末高1.3個百分點，比去年末高1.1個百分點；狹義貨幣（M1）余額34.15萬億元，同比增長8.9%，增速比上月末高3.2個百分點，比去年末低0.4個百分點。M1同比增速較上個月有所上升，且低于去年同期。M1M2剪刀差為-5.8%，環比上升，資金活性較上個月有所下降。6月份外匯占款余額為29.45萬億元，當月新增外匯占款為-882.8億元，增量相較上個月減少了1257.88億元。新增外匯占款增量出現負增長，主要由于資金加速外流以及企業及個人留存外匯增加。

在個股配置方面，廣發證券表示，中報業績預計平穩，在資金面相對寬松、經濟企穩預期以及滬港通推行的催化下，銀行股絕對收益可期，維持對行業“買入”評級。綜合基本面及股價彈性，建議關注招商銀行、北京銀行、興業銀行、浦發銀行、農業銀行。

近30天內，共有56只傳媒股被機構給予“買入”或“增持”評級，占行業內成份股的比例為93.33%。

值得注意的是，共有29家機構給予華誼兄弟“買入”或“增持”評級，有26家機構給予光線傳媒“買入”或“增持”評級，有25家機構給予藍色光標、華策影視“買入”或“增持”評級，有24家機構給予百視通、奧飛動漫“買入”或“增持”評級。

2014年一季報顯示，傳媒行業上市公司收入增速達到20%，凈利潤增長超傳媒關注三大主線過30%。2013年傳媒行業上市公司發生多起并購，自2014年以來開始合并報表且大幅增厚業績，包括浙報傳媒、掌趣科技、藍色光標、華策影視、省廣股份等。若不考慮外延并表及投資收益等因素，內生發展帶來的業績增速逾20%的公司主要集中在互聯網、視頻、營銷、教育等行業，具體包括：人民網、掌趣科技、藍色光標、華策影視、中南傳媒、百視通等。影視板塊由于季節同比因素影響，同比大幅下降；動漫板塊由于衍生品銷售波動業績保持平穩增長；傳統板塊受行業影響，同比放緩或下降。

在個股配置上，中信建投表示，關注三大主線：1.有線網：政策紅利，雙向網改推進落實，關注歌華有線、數碼視訊。2.數字營銷：高增速，外延思路，關注利歐股份、華誼嘉信、藍色光標。3.大娛樂：產業鏈垂直整合，布局明年影視大年，關注華策影視、奧飛動漫。 　　國防軍工改革和強軍是全年主線近30天內，共有25只國防軍工股被機構給予“買入”或“增持”評級，占行業內成份股的比例為86.21%。

值得注意的是，共有14家機構給予中國衛星“買入”或“增持”評級，有13家機構給予中航電子、航空動力、海特高新“買入”或“增持”評級，有12家機構給予航天電子、中國重工、振芯科技“買入”或“增持”評級，有11家機構給予哈飛股份、中航飛機“買入”或“增持”評級。

近期，國防軍工一直是市場關注的焦點，主題投資機會頻現。一方面，未來研究所改制和資產注入將成為焦點，國有軍工集團將依托資本市場進行多元化改造，整體上市，軍工資產證券化將迎來高峰；另一方面，軍工資產上市將打開民用化窗口，高端軍事技術民用化，未來市場空間極其廣闊。

在個股配置上，廣發證券表示，預計周邊局勢、行業變革、政策等催化劑因素后續仍然會此起彼伏，維持年初的策略觀點：改革和強軍是全年軍工的主線，關注強軍裝備類公司和受益國防工業變革的公司。8月份，按慣例將是半年報業績密集公告期，綜合市場和催化劑因素，繼續推薦受益于軍民融合政策、強軍裝備需求的公司，8月份投資組合為：中航光電、航天電器、海格通信、海特高新、航空動力、國睿科技。